Le différé d’amortissement est une période, en début de prêt, pendant laquelle l’emprunteur ne rembourse pas le capital. En différé partiel, il paie les intérêts (et l’assurance) ; en différé total (ou franchise totale), il ne paie que l’assurance, les intérêts étant reportés et capitalisés.
Ce mécanisme d’aération du budget a un prix : tout ce qui n’est pas payé aujourd’hui se retrouve, avec intérêts, dans les échéances de demain.
Les deux formules
En différé partiel, l’emprunteur règle chaque mois les intérêts calculés sur le capital débloqué — dits « intérêts intercalaires » pendant la phase de déblocage progressif d’une construction. Le capital reste intact. En différé total, même les intérêts sont reportés : ils s’ajoutent au capital (capitalisation) et génèrent eux-mêmes des intérêts. C’est la formule la plus douce à court terme et la plus chère au total.
Dans quels cas on le rencontre
Achat en VEFA ou construction (le logement n’est pas encore habitable, le ménage paie encore un loyer), prêt relais en franchise, prêt étudiant — et regroupement de crédits : certains montages prévoient un différé de première échéance de un à trois mois, le temps que les anciens crédits soient effectivement soldés et que le budget du ménage se stabilise.
Le vrai coût du différé
Chaque mois de différé allonge ou alourdit le prêt : le capital ne baisse pas (voire augmente en différé total), donc les intérêts courent plus longtemps sur une base plus haute. Le TAEG et le tableau d’amortissement restent les seuls juges de paix pour comparer une offre avec différé à une offre classique.
FAQ
Le différé retarde-t-il la fin du prêt ?
Soit la durée s’allonge, soit les échéances suivantes augmentent — selon ce que prévoit le contrat. Dans les deux cas, le coût total progresse.
L’assurance est-elle due pendant le différé ?
Oui, dès le déblocage des fonds : la couverture court même quand le capital n’est pas amorti.
Peut-on négocier un différé sur un rachat de crédits ?
Souvent, sur la première échéance. Au-delà, le différé se paie en coût total : à réserver aux vraies périodes de transition.
À retenir
- Partiel : intérêts payés, capital gelé — total : intérêts capitalisés
- Usages types : VEFA, prêt relais, première échéance d’un rachat
- Confort immédiat contre coût total alourdi
- Comparer via le TAEG et le tableau d’amortissement, pas le taux nominal
Voir aussi
💡 En pratique chez C-rédit : estimer gratuitement votre rachat de crédit — courtier indépendant immatriculé ORIAS, simulation gratuite et sans engagement.